Modele lebas bardari

Le modèle ci-dessus permet d`interpréter les facteurs de la manière suivante: la bêtade correspond au long terme/niveau de la courbe de rendement, Bêtabêta correspond au court terme/pente, et beta3 correspond au moyen terme/courbure. détermine la maturité à laquelle le chargement sur la courbure est maximisé et régit le taux de désintégration exponentielle du modèle. David Li est actuellement professeur auxiliaire à l`Université de Waterloo au département de statistique et de sciences actuarielles. Il est également professeur à l`Institut supérieur de finance de Shanghai (SAIF). Li a débuté sa carrière en finance en 1997 à la Banque canadienne impériale de commerce dans la Division marchés mondiaux [6]. Il déménage à New York en 2000, où il devient associé dans l`unité RiskMetrics de J.P. Morgan [2]. En 2003, il a été directeur et responsable mondial de la recherche sur les dérivés de crédit chez Citigroup. En 2004, il déménage à Barclays Capital et mène l`équipe d`analyse quantitative du crédit [1]. En 2008, Li déménage à Pékin où il travaille pour China International Capital Corporation à la tête du département de gestion des risques [2].

[2] les intervalles de confiance pour l`ajustement de régression sont également utilisés pour générer deux prévisions de courbe de rendement supplémentaires qui servent de scénarios possibles supplémentaires pour la courbe de rendement. [1] Francis X. Diebold, Canlin Li, prévision de la structure à terme des rendements obligataires gouvernementaux, Journal of Econometrics, volume 130, numéro 2, février 2006, pages 337-364 David X. Li (chinois: 李祥林; pinyin: Lǐ Xiánglín [1], né à Nanjing, Chine dans les années 1960) est un Analyste et actuaire quantitatif qui a été le pionnier de l`utilisation de modèles de copule gaussien pour la tarification des obligations de dette collatéralisées (CDO) au début des années 2000. 2 3 Le Financial Times l`a appelé «l`actuaire le plus influent du monde» [1], alors qu`à la suite de la crise financière mondiale de 2008-2009, à laquelle le modèle de Li a été en partie crédité à blâmer [1], [2], son modèle a été appelé une «recette de catastrophe» dans le mains de ceux qui ne comprenaient pas pleinement ses recherches. [2] l`application généralisée de modèles de copule gaussien simplifiés à des produits financiers tels que des titres peut avoir contribué à la crise financière mondiale de 2008-2009. 2 David Li est actuellement professeur auxiliaire à l`Université de Waterloo au département de statistique et de sciences actuarielles. [6] en termes simples, il propose qu`il y ait une relation entre deux événements indépendants, mais connexes c.-à-d. «maison A» défaut et «maison B» par défaut sont mesurables en utilisant la corrélation.

By daskalos Posted in Χωρίς κατηγορία